Rasio Keuangan sebagai Pendeteksi Indikasi Tindak Kecurangan Laporan Keuangan

Authors

  • Jessica Wijaya Universitas Prasetiya Mulya
  • Sahiradaffa Mulyaraqwani Universitas Prasetiya Mulya
  • Rinaningsih Rinaningsih Universitas Prasetiya Mulya
  • Fongnawati Budhijono Universitas Prasetiya Mulya

DOI:

https://doi.org/10.34209/equ.v24i1.2388

Keywords:

Beneish M-Score, Indikasi, Kecurangan Laporan Keuangan, Rasio Keuangan, Deteksi.

Abstract

Kecurangan laporan keuangan menyebabkan reliabilitas laporan keuangan menurun dan membuat kepercayaan publik dan pihak berkepentingan lainnya berkurang. Tujuan dilakukannya penelitian ini yaitu untuk melihat signifikansi rasio keuangan yang dapat mendeteksi indikasi kecurangan laporan keuangan dalam perusahaan di Indonesia. Penelitian ini menggunakan perusahaan non-keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang diseleksi berdasarkan nilai Beneish M-Score untuk menentukan perusahaan yang terindikasi melakukan kecurangan. Tahun 2018 ditetapkan sebagai tahun dasar atau tahun adanya indikasi kecurangan dan tahun 2014-2017 dipilih untuk melihat tanda-tanda indikasi kecurangan di empat tahun sebelum. Hasil regresi di tahun 2018 menunjukkan bahwa rasio debt to equity, receivables to revenue, dan current ratio dapat digunakan untuk mendeteksi indikasi kecurangan dalam pelaporan keuangan. Sementara itu hasil regresi tahun 2014-2017 menunjukkan bahwa current ratio dapat digunakan untuk mendeteksi indikasi kecurangan pada satu tahun sebelum terjadinya indikasi kecurangan. Implikasi pada penelitian adalah rasio debt to asset, receivables to revenue, dan current ratio dapat mendeteksi kemungkinan kecurangan, sehingga dapat bermanfaat bagi pemegang saham, regulator, dan kreditur.

Author Biographies

Jessica Wijaya, Universitas Prasetiya Mulya

Alumni Universitas Prasetiya Mulya 2020

Sahiradaffa Mulyaraqwani, Universitas Prasetiya Mulya

Alumni Universitas Prasetiya Mulya 2020

Rinaningsih Rinaningsih, Universitas Prasetiya Mulya

Faculty Member Universitas Prasetiya Mulya

Fongnawati Budhijono, Universitas Prasetiya Mulya

Faculty Member Universitas Prasetiya Mulya

References

ACFE, (2004). How to Detect and Prevent Financial Statement Fraud (2ndEd.). Association of Certified Fraud Examiners, Inc., No. 99-5401. Retrieved from https://www.acfe.com/uploadedFiles/Shared_Content/Products/Self-Study_CPE/How%20to%20Detect%20and%20Prevent%20Financial%20Statement%20Fraud%202017_Chapter%20Excerpt.pdf

ACFE, (2018). Report to The Nations 2018 Global Study on Occupational Fraud and Abuse. Association of Certified Fraud Examiners, p. 1-80. Retrieved from https://www.acfe.com/report-to-the-nations/2018/default.aspx

Ansori, Muslim., & Fajri, Salmu. (2018). Pendeteksian Kecurangan Laporan Keuangan Menggunakan Rasio Keuangan dengan Umur Perusahaan dan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Kontrol. Journal of Applied Managerial Accounting, 2(2), 141-159. https://doi.org/10.30871/jama.v2i2.805

Arens, Alvin A., Randal J. Elder, & Mark S. Beasley. (2017). Auditing and Assurance Services Sixteenth Edition: An Integrated Approach. London: Pearson Education Limited.

Arifin, Muhamad Burhanudin., & Prasetyo, Andrian Budi (2018). Factors Influencing in the Fraudulent Financial Reporting. Jurnal Dinamika Akuntansi, 10(2), 99-113. https://doi.org/10.15294/jda.v10i2.15220

Aprilia. (2017). Analisis Pengaruh Fraud Pentagon Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Menggunakan Beneish Model Pada Perusahaan Yang menerapkan Asean Corporate Governance Scorecard. Jurnal Aset (Akuntansi Riset), 9(1), 101-132. https://doi.org/10.17509/jaset.v9i1.5259

Beneish, Messod D. (1999). The Detection of Earnings Manipulation. Financial Analysts Journal, Vol. 55(5), 24-36. https://doi.org/10.2469/faj.v55.n5.2296

Beneish, Messod D., Lee, Charles M. C., & Nichols, Craig. (2012). Fraud Detection and Expected Returns. https://doi.org/10.2139/ssrn.1998387

Dalnial, Hawariah., Kamaluddin, Amrizah., Sanusi, Zuraidah Mohd., & Khairuddin, Khairun Syafiza. (2014). Detecting Fraudulent Financial Reporting through Financial Statement Analysis. Procedia - Social and Behavioral Sciences 145 (2014) 61-69. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2014.06.011

Dalnial, Hawariah., Kamaluddin, Amrizah., Sanusi, Zuraidah Mohd., & Khairuddin, Khairun Syafiza. (2014). Accountability in Financial Reporting: Detecting Fraudulent Firms. Journal of Advanced Management Science, V.2 (1), 17-22. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2014.06.011

Dani, Radziah, M., Ismail, Wan, A., W., & Kamarudin, Khairul, A. (2013). Can Financial Ratios Explain the Occurrence of Fraudulent Financial Statements? The 5thInternational Conference on Financial Criminology (2013). https://doi.org/10.1108/02686900410509802

Fericia., Aprilio, Hardo., Sinaga, Nico., Santoso, Ilham B., Febriyanto, Muhammad I., Pradana, Krisna., Febryandi, Muhammad N., & Umar, Haryono. (2019). Analisis Pengaruh Fraud Pentagon Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Menggunakan Beneish Model (Studi Empiris Pada Perusahaan Pertambangan Yang terdaftar Dalam Periode 2015-2017). Prosiding Seminar Nasional Pakar ke 2 Tahun 2019 Buku 2: Sosial dan Humaniora. https://doi.org/10.17509/jaset.v9i1.5259

Ghozali, Imam. 2018. Aplikasi Analisis Multivariate dengan program SPSS. Semarang BP: Undip

Gujarati, Damodar, N., & Porter, Dawn, C. (2009). Basic Econometrics. New York: McGraw-Hill.

Handoko, Bambang Leo & Ramadhani, Kinanti Ashari. (2017). Pengaruh Karakteristik Komite Audit, Keahlian Keuangan dan Ukuran Perusahaan terhadap Kemungkinan Kecurangan Laporan Keuangan. DeReMa Jurnal Manajemen. https://doi.org/10.19166/derema.v12i1.357

Hanifa, Septia Ismah & Laksito, Herry. (2015). Pengaruh Fraud Indicators terhadap Fraudulent Financial Statement: Studi Empiris pada Perusahaan yang Listed di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2008-2013. Diponegoro Journal of Accounting. Retrieved from https://www.neliti.com/publications/254162/pengaruh-fraud-indicators-terhadap-fraudulent-financial-statement-studi-empiris

Hosmer, David, W., & Lemeshow, Stanley. (2000). Applied Logistic Regression (2nd Ed.). New Jersey: John Wiley & Sons Inc. https://doi.org/10.1002/0471722146

Irishabel, Jasmine., Haq, Aqmal., & Murtanto (2020). Using Accounting Perspectives and Financial Performance to Detect Fraudulent Financial Reporting. Advances in Economics, Business and Management Research, V.151. https://doi.org/10.2991/aebmr.k.200915.041

Jensen, Michael C., & Meckling, William H. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, V.3, No.4, 305-360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X

K. A. Kaminski, T. S. Wetzel, and L. Guan. "Can financial ratios detect fraudulent financial reporting?". Managerial Auditing Journal, vol. 19, no. 1, pp. 15-28, 2004. https://doi.org/10.1108/02686900410509802

Kartikasari & Irianto. (2010). Penerapan Model Beneish (1999) dan Model Altman (2000) dan Pendeteksian Kecurangan Laporan Keuangan. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 1(2). https://doi.org/10.18202/jamal.2010.08.7096

Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia. (2016). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan Publik. Jakarta: Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan. Retrieved from https://www.ojk.go.id/id/regulasi/Pages/POJK-tentang-Direksi-dan-Dewan--Komisaris-Emiten-atau-Perusahaan-Publik.aspx

Persons, Obeua S. (1995). Using Financial Statement Data to Identify Factors Associated with Fraudulent Financial Reporting. Journal of Applied Business Research, V.11, 38-46. https://doi.org/10.19030/jabr.v11i3.5858

Pribadi, Alfian, R., Suranta, Eddy., & Midiastuty, Pratana, P. (2018). Rasio-Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Kecurangan. ULTIMA Accounting, V.10(1), 66-77. https://doi.org/10.31937/akuntansi.v10i1.835

Puspitaningrum, Mia T., Taufiq, Eindye., & Wijaya, Satria Y. (2019). Pengaruh Fraud Triangle Sebagai Prediktor Kecurangan Pelaporan Keuangan. Jurnal Bisnis dan Akuntansi Vol. 21(1). https://doi.org/10.34208/jba.v21i1.502

Ragab, Yasmine, M. (2017). Financial Ratios and Fraudulent Financial Statements Detection: Evidence from Egypt. International Journal of Academic Research, V.4(9), 1-6. https://doi.org/10.1108/02686900410509802

Rankin, Michaela., Stanton, Patricia Anne., McGowan, Susan., Ferlauto, Kimberly. & Tilling, Matthew. (2012). Contemporary issues in accounting. Milton, Qld: John Wiley and Sons Australia, Ltd.

Ricci, Cecillia, W. (2011). Manipulating Receivables: A Comparison Using the SEC's Accounting and Auditing Enforcement Releases. Journal of Applied Business and Economics, V.12(5). Retrieved from https://www.researchgate.net/publication/268439251_Manipulating_Receivables_A_Comparison_Using_the_SEC%27s_Accounting_and_Auditing_Enforcement_Releases

Santosa, Setyarini., & Ginting, Josep. (2019). Evaluasi Keakuratan Model Beneish M-Score Sebagai Alat Deteksi Kecurangan Laporan Keuangan (Kasus Perusahaan Pada Otoritas Jasa Keuangan Indonesia. Majalah Ilmiah Bijak, Vol. 16(2), 75-84. https://doi.org/10.31334/bijak.v16i2.508

Somayyeh, Hosseini, N. (2015). Financial Ratios Between Fraudulent and Non-Fraudulent Firms: Evidence from Tehran Stock Exchange. Journal of Accounting and Taxes, V.7(3), 38-44. https://doi.org/10.5897/JAT2014.0166

Spathis, Charalambos. (2002). Detecting False Financial Statements Using Published Data: Some Evidence from Greece. Managerial Auditing Journal. V.17 (4), 179-191. https://doi.org/10.1108/02686900210424321

Subramanyam, K. R. (2014). Financial Statement Analysis (11th ed.). New York: McGraw-Hill Education.

Sugiyono. (2010). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta.

Suwito, Edy., & Herawaty, Arleen. (2005). Analisis Pengaruh Karakteristik Perusahaan Terhadap Tindakan Perataan Laba yang Dilakukan oleh Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta. SNA, 8. Retrieved from https://smartaccounting.files.wordpress.com/2011/03/kakpm-06.pdf

Syamsudin., Imronudin., Utomo, Sasongko Tri., & Praswati, Aflit Nuryulia. (2017). Corporate Governance in Detecting Lack of Financial Report. Jurnal Dinamika Manajemen. https://doi.org/10.15294/jdm.v8i2.12757

Tarjo., & Herawati, Nurul. (2015). Application of Beneish M-Score Models and Data Mining to Financial Fraud. Procedia - Social and Behavioral Sciences. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2015.11.122

Tuanakotta, Theodorus M. (2010). Akuntansi Forensik Dan Audit Investigatif Edisi 2. Penerbit: Salemba Empat.

Republik Indonesia. 2007. Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Sekretariat Negara. Jakarta. Retrieved from https://www.ojk.go.id/sustainable-finance/id/peraturan/undang-undang/Pages/Undang-Undang-No.-40-tahun-2007-tentang-Perseroan-Terbatas.aspx

Veronica., Lestari,Utami P., & Metekohy, Yansye. (2019). Analisis Dampak Penerapan Pengakuan Pendapatan Berdasarkan PSAK 72 Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Real Estat di Indonesia yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018. 10th Industrial Research Workshop and National Seminar 2019. https://doi.org/10.35313/irwns.v10i1.1451

Weygandt, Jerry, J., Kimmel, Paul, D., & Kieso, Donald, D. (2015). Financial Accounting: IFRS Edition (3rd ed.). New York: John Wiley & Sons Inc.

Wicaksono, Gregorius Satrio., & Chariri, Anis. (2015). Mekanisme Corporate Governance dan Kemungkinan Kecurangan dalam Laporan Keuangan. Diponegoro Journal of Accounting. Retrieved from http://garuda.ristekbrin.go.id/documents/detail/1448107

Widiyanti, Tyas., & Nuryatno, Muhammad. (2018). Analisis Rasio Keuangan Sebagai Deteksi Kecurangan Laporan Keuangan Perusahaan Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Pendidikan, V.7(1), 72-80. https://doi.org/10.25273/jap.v7i1.2360

Zainudin, Emie, F., & Hashim, Hafiza, A. (2016). Detecting Fraudulent Financial Reporting Using Financial Ratio. Journal of Financial Reporting and Accounting, V.14(2), 266-267. https://doi.org/10.1108/JFRA-05-2015-0053

Downloads

Published

2021-06-25

Issue

Vol. 24 No. 1 (2021): EQUITY

Section

Articles

License

Syarat yang harus dipenuhi oleh Penulis sebagai berikut:

  • Penulis menyimpan hak cipta dan memberikan jurnal hak penerbitan pertama naskah secara simultan dengan lisensi di bawah Creative Commons Attribution License yang mengizinkan orang lain untuk berbagi pekerjaan dengan sebuah pernyataan kepenulisan pekerjaan dan penerbitan awal di jurnal ini.

  • Penulis bisa memasukkan ke dalam penyusunan kontraktual tambahan terpisah untuk distribusi non ekslusif versi kaya terbitan jurnal (contoh: mempostingnya ke repositori institusional atau menerbitkannya dalam sebuah buku), dengan pengakuan penerbitan awalnya di jurnal ini.

  • Penulis diizinkan dan didorong untuk memposting karya mereka online (contoh: di repositori institusional atau di website mereka) sebelum dan selama proses penyerahan, karena dapat mengarahkan ke pertukaran produktif, seperti halnya sitiran yang lebih awal dan lebih hebat dari karya yang diterbitkan. (Lihat Efek Akses Terbuka).