The Effect of Thin Capitalization, Managerial Ownership, and Capital Intensity on Tax Aggressiveness

Latifa Safara Falih; Afridayani Afridayani

doi:10.62108/asrj.v5i1.13760

Authors

Latifa Safara Falih Universitas Pamulang
Afridayani Afridayani Universitas Pamulang

DOI:

https://doi.org/10.62108/asrj.v5i1.13760

Keywords:

Capital Intensity, Managerial Ownership, Tax Aggressiveness, Thin Capitalization

Abstract

This study aims to examine the effect of thin capitalization, managerial ownership, and capital intensity on tax aggressiveness. The study uses secondary data obtained from companies included in the LQ45 index listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the period 2020–2024. The sampling technique employed was purposive sampling, resulting in 60 observations. Hypothesis testing in this study was conducted using multiple linear regression analysis. The results indicate that thin capitalization, managerial ownership, and capital intensity simultaneously have a positive and significant effect on tax aggressiveness. Partially, thin capitalization and capital intensity have a positive and significant effect on tax aggressiveness, while managerial ownership does not have a significant effect on tax aggressiveness.

References

Adiputri, D. A. P. K., & Wati, N. W. A. E. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak. Hita Akuntansi Dan Keuangan , 2(2), 467–487.

Afdhal, R., & Adiwibowo, A. S. (2023). PENGARUH KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL, KEPEMILIKAN MANAJERIAL, DAN UKURAN DEWAN KOMISARIS TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK PERUSAHAAN (Studi Empiris pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2021). Diponegoro Journal of Accounting, 12(4), 1–13.

Aisyah, P., Adib, N., & Rahmanti, V. N. (2024). Does Transfer Pricing, Sales Growth and Capital Intensity Affect Tax Aggressiveness? Jurnal Reviu Akuntansi Dan Keuangan, 14(2), 459–476. https://doi.org/10.22219/jrak.v14i2.34230

Anah, I., & Fidiana. (2022). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Thin Capitalization dan Profitabilitas Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 11(11), 1–17.

Andriani, W., & Jarno. (2024). Pengaruh Capital Intensity, Kepemilikan Manajerial Dan Keragaman Gender Terhadap Tax Aggressiveness. Jurnal Akuntansi Keuangan Dan Bisnis, 2(2), 474–483.

Apriliani, L., & Wulandari, S. (2023). Pengaruh Koneksi Politik, Kepemilikan Manajerial dan Pertumbuhan Penjualan terhadap Penghindaran Pajak. J-MAS (Jurnal Manajemen Dan Sains), 8(1), 40. https://doi.org/10.33087/jmas.v8i1.902

Azlia, R. Y. (2023). Pengaruh Likuiditas, Profitabilitas dan Thin Capitalization terhadap Penghindaran Pajak. JIIP - Jurnal Ilmiah Ilmu Pendidikan, 6(8), 5974–5981. https://doi.org/10.54371/jiip.v6i8.2720

Cahyamustika, M. A., & Oktaviani, R. M. (2024). PENGARUH PROFITABILITAS, INTENSITAS MODAL, DAN INTENSITAS PERSEDIAAN TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK. Jurnal GeoEkonomi, 15(1), 1–13. https://doi.org/10.36277/geoekonomi.v15i1.328

Chen, S., Chen, X., Cheng, Q., & Shevlin, T. (2010). Are family firms more tax aggressive than non-family firms? Journal of Financial Economics, 95(1), 41–61. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2009.02.003

Darsani, P. A., & Sukartha, I. M. (2021). The effect of institutional ownership, profitability, leverage and capital intensity ratio on tax avoidance. American Journal of Humanities and Social Sciences Research (AJHSSR), 5(1), 13–22.

Dee, M. N. (2024). Pengaruh Financial Distress, Kepemilikan Manajerial dan Konservatisme Akuntansi Terhadap Tax Avoidance. Bisnis-Net Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 7(2), 581–590. https://doi.org/10.46576/bn.v7i2.4883

Dewi, S. L., & Oktaviani, R. M. (2021). PENGARUH LEVERAGE, CAPITAL INTENSITY, KOMISARIS INDEPENDEN DAN KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL TERHADAP TAX AVOIDANCE. Akurasi : Jurnal Studi Akuntansi Dan Keuangan, 4(2), 179–194. https://doi.org/10.29303/akurasi.v4i2.122

Ghifary, R. A., & Lastati, H. S. (2024). Pengaruh Intensitas Modal, Intensitas Persediaan, Profitabilitas, dan Koneksi Politik terhadap Agresivitas Pajak dengan Komisaris Independen sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Syntax Admiration, 5(1), 38–55. https://doi.org/10.46799/jsa.v5i1.970

Haely, N. R., & Zahroh, F. (2025). Karakteristik Perusahaan, Struktur Kepemilikan, dan Tax Avoidance: Peran Kualitas Audit sebagai Variabel Pemoderasi. Jurnal Akuntansi Bisnis, 23(1), 135–154. https://doi.org/10.24167/jab.v23i1.13301

Hapsari, D. I., & Ratnawati, J. (2022). PENGHINDARAN PAJAK PADA MASA PANDEMI COVID 19 DENGAN FINANCIAL CONSTRAINS SEBAGAI PEMODERASI. FINANCIAL: JURNAL AKUNTANSI, 8(1), 71–82. https://doi.org/10.37403/financial.v8i1.387

Hendrianto, A. J., Suripto, S., Effriyanti, E., & Hidayati, W. N. (2022). Pengaruh Sales growth, Capital intensity, Kompensasi Eksekutif, dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Penghindaran Pajak. Owner, 6(3), 3188–3199. https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.1054

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X

Kurniawan, D. P., Lisetyati, E., & Setiyorini, W. (2021). Pengaruh Leverage, Corporate Governance, dan Intensitas Modal Terhadap Agresivitas Pajak The Effect of Leverage, Corporate Governance, and Capital Intensity on Tax Aggressiveness. Jurnal Akuntansi Dan Perpajakan, 7(2), 144–158.

Mujid, E. N., & Utomo, R. B. (2024). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Asing, dan Kepemilikan Keluarga terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Penelitian Ekonomi Akuntansi (JENSI), 8(2), 318–332. https://doi.org/10.33059/jensi.v8i2.10633

Nainggolan, A. C., & Hutabarat, F. (2022). Pengaruh Thin Capitalization, Intensitas Modal Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi (JIMMBA), 4(3), 410–420. https://doi.org/10.32639/jimmba.v4i3.120

Noor, I. N., & Sari, D. (2021). PENGARUH INTENSITAS MODAL, THIN CAPITALIZATION DAN KEPEMILIKAN KELUARGA TERHADAP TAX AVOIDANCE (PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2013- 2017). Jurnal Bisnis, Ekonomi, Dan Sains, 1(1), 31–38. https://doi.org/10.33197/bes.vol1.iss1.2021.649

Nuraslam, J., & Silfi, A. (2022). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Dewan Komisaris, Inventory Intensity, Capital Intensity, dan Leverage Terhadap Tax Aggressiveness. The Journal of Taxation: Tax Center, 3(1), 50–73.

Qalbi, A. B. N., & Asmara, R. Y. (2022). Pengaruh financial distress, koneksi politik, capital intensity, leverage dan ukuran perusahaan terhadap tax aggressiveness. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 4(12), 5837–5845. https://doi.org/10.32670/fairvalue.v4i12.2205

Rachmawati, N. A., & Fitriana, A. (2021). The Effect of Financial Constraints and Institutional Ownership on Tax Agressiveness. ACCRUALS (Accounting Research Journal of Sutaatmadja), 5(01), 38–53. https://doi.org/10.35310/accruals.v5i01.606

Rahmadani, E. G., Kusbandiyah, A., Mudjiyanti, R., & Pramurindra, R. (2024). Pengaruh Firm size, ROA, Thin capitalization Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Moderasi. Journal of Accounting and Finance Management, 5(3), 438–455. https://doi.org/10.38035/jafm.v5i3.728

Rini, I. G. A. I. S., Dipa, M., & Yudha, C. K. (2022). Effects of Transfer Pricing, Tax Haven, and Thin Capitalization on Tax Avoidance. Jurnal Ekonomi & Bisnis JAGADITHA, 9(2), 193–198. https://doi.org/10.22225/jj.9.2.2022.193-198

Septanta, R. (2023). PENGARUH KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL, KEPEMILIKAN MANAJERIAL, DAN KOMPENSASI RUGI FISKAL TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK. SCIENTIFIC JOURNAL OF REFLECTION : Economic, Accounting, Management and Business, 6(1), 95–104. https://doi.org/10.37481/sjr.v6i1.623

Septiawan, K., Ahmar, N., & Darminto, D. P. (2021). AGRESIVITAS PAJAK PERUSAHAAN PUBLIK DI INDONESIA & REFLEKSI PERILAKU OPORTUNIS MELALUI MANAJEMEN LABA. Penerbit NEM.

Sinaga, D., & Siagian, V. (2023). Pengaruh Thin Capitalization dan Assets Mix Terhadap Agresivitas Pajak (Pada Perusahaan Manufaktur Subsektor Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2020-2022). IKRAITH-EKONOMIKA, 6(3), 327–334.

Syahnandevito, Basri, Y. M., Rusli, & Darlis, E. (2024). Pengaruh Kesulitan Keuangan, Pertumbuhan Penjualan, Kepemilikan Institusional, dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Kajian Akuntansi Dan Auditing, 20(1), 13–26.

Umah, A. (2021). Antam Disebut-sebut Dalam Skandal Impor Emas Rp47 Triliun. CNBC Indonesia. https://www.cnbcindonesia.com/market/20210615141059-17-253265/antam-disebut-sebut-dalam-skandal-impor-emas-rp47-triliun

Wicaksono, K., & Oktaviani, R. M. (2021). Pengaruh Karakteristik CEO Terhadap Agresivitas Pajak Dalam Perusahaan Keluarga. Jurnal Akuntansi, 16(1), 59–73.

Widodo, S. W., & Wulandari, S. (2021). PENGARUH PROFITABILITAS, LEVERAGE, CAPITAL INTENSITY, SALES GROWTH DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK. SIMAK, 19(01), 152–173. https://doi.org/10.35129/simak.v19i01.174

Yahya, A., Agustin, E. G., & Nurastuti, P. (2022). Firm Size, Capital Intensity dan Inventory Intensity terhadap Agresivitas Pajak. JURNAL EKSPLORASI AKUNTANSI, 4(3), 574–588. https://doi.org/10.24036/jea.v4i3.615

Yoshida, D. (2023). THE EFFECT OF TRANSFER PRICING, THIN CAPITALIZATION AND FOREIGN OWNERSHIP ON TAX AVOIDANCE. International Journal of Management Studies and Social Science Research, 05(05), 213–219. https://doi.org/10.56293/IJMSSSR.2022.4718

Zakaria, M. A., & Muid, D. (2025). Pengaruh Rasio Leverage, Kepemilikan Manajerial dan Kepemilikan Institusional terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) pada Perusahaan Manufaktur BEI Tahun 2019-2021. Jurnal Ekonomi, Manajemen Akuntansi Dan Perpajakan (Jemap), 7(2), 354–375. https://doi.org/10.24167/jemap.v7i2.10805